Basiese Beginsels Van Futures Smeer Trading

Basiese beginsels van Futures Smeer Trading Futures Smeer Trading is tradisioneel bekend as 'n professionele se handel strategie. Maar ons voel dit is 'n handel metode wat gevolg moet word in almal se arsenaal. Ons doel hier is om die basiese beginsels van die verspreiding van uitleg, sodat jy 'n stewige fondament van kennis in hierdie noodsaaklike handel strategie sal hê. Tipes Commodity Futures Spreads Inter-Commodity Futures Smeer Termynkontrakte wat versprei tussen verskillende markte Inter-Commodity Futures Spreads. Een voorbeeld hiervan is Corn teen Koring. Kom ons sê die handelaar is van mening dat die Corn mark gaan hoër vraag as die koring mark. Die vakbond sal koop koring en verkoop Koring. Die handelaar gee nie om as die pryse van mielies en koring te gaan op of af; die handelaar wil net om te sien die prys van koring waardeer oor die prys van koring. As die graanmarkte verkoop, die handelaar wil sien Corn hou sy waarde beter as koring. As die graanmarkte is lomp, die handelaar wil Corn vooraf sien verder as koring. Intra-Commodity Kalender Smeer 'N intra-Commodity Kalender Smeer 'n termynkontrak versprei in dieselfde mark (dit wil sê Corn) en versprei tussen verskillende maande (maw Julie Corn teen Desember Corn). Die handelaar sal lank een termynkontrak en kort nog wees. In hierdie voorbeeld, kan die handel óf lank Julie koring en kort Corn Desember of kort Julie koring en lang Corn Desember. Ten einde in 'n intra-Commodity Kalender versprei. die handel moet kort en lang dieselfde mark (dit wil sê koring), maar in verskillende maande (maw Julie teen Desember) wees. Bull Futures Smeer A Bull Futures Smeer is wanneer die handelaar is lank die nabye maand en kort die uitgestelde maand in dieselfde mark. Kom ons sê dit is Februarie 2011. Jy koop Mei 2011 Corn en verkoop Julie 2011 koring. Jy is 'n lang die nabye maand en kort die uitgestelde maand (Mei is nader aan ons as Julie). Dit is belangrik om daarop te let dat die naby maande vir termynkontrakte is geneig om verder te beweeg as vinniger as die agterkant maande. As koring is in 'n bulmark, moet Mei (naby maand) optrek vinniger as Julie (uitgestelde maand). Dit is waarom hierdie strategie staan ​​bekend as 'n Bull Futures Spreads. Sedert die voorkant maande is geneig om die uitgestelde maande, 'n handelaar wat optimisties oor koring sou die nabye maand koop oortref, verkoop die uitgestelde maand, en wil graag vir die nabye maand om vinniger en verder beweeg as die uitgestelde maande. Hierdie verhouding tussen die nabye en uitgestelde maande is nie altyd waar nie 100% van die tyd, maar dit is die meerderheid van die tyd. Dit is hoekom wanneer jy lank die nabye maand en kort die uitgestelde is, staan ​​dit as 'n bul termynmark versprei. Die verspreiding moet gaan in jou guns tel wanneer die pryse is aan die styg. Bear Futures Smeer 'N beer Futures Smeer is wanneer die handelaar is kort die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand. Dit is die teenoorgestelde van ons Bull Futures te versprei. Weereens, kom ons sê dit is Februarie 2011. U verkoop Mei 2011 Corn en koop Julie 2011 Corn. Jy is kort die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand. Dit is 'n beer verspreiding omdat die nabye maande tien tot vinniger en verder as die uitgestelde maande beweeg. As Corn is in 'n beermark, moet Mei (naby maand) af vinniger as Julie (uitgestelde maand) gaan. Dit is nie altyd waar nie 100% van die tyd, maar dit is die meerderheid van die tyd. Dit is hoekom wanneer jy kort is die nabye maand en 'n lang die uitgestelde maand, is dit 'n Bear Futures Smeer genoem. Dit versprei moet gaan in jou guns tel wanneer pryse daal. Futures Smeer handelsmarges Marges vir individuele kontrakte kan verlaag word wanneer hulle is deel van 'n verspreiding. Die marge vir 'n enkele kontrak van koring is $ 2025. As jy egter 'n lang en kort in dieselfde jaar oes is, die marge is slegs $ 200. As jy 'n lang of kort koring tussen verskillende gewasse jaar (Julie teen Desember) dan die marge is $ 400. Die jaar oes vir koring is Desember deur middel van September. Die uitruil verminder die kantlyn weens die wisselvalligheid van die versprei is tipies laer as die werklike kontrakte. 'N termynkontrak verspreiding vertraag die mark vir die handelaar. As daar 'n groot eksterne Corn mark geval, soos die aandelemark ineenstort, die Fed verhoog rentekoerse, 'n oorlog uitbreek, of 'n vreemde land standaard op sy effekte halfpad oor die aarde, moet beide kontrakte ewe geraak. Dit is hierdie tipe van beskerming teen sistemiese risiko wat toelaat dat die uitruil om die rande vir verspreiding handel te verlaag. As jy wil graag meer inligting oor hoe Smeer Trading heinings teen Sistemiese Risiko weet. Lees my vorige artikel, "Verskansing sistematiese risiko" Futures Smeer Pryse Versprei word geprys as die verskil tussen die twee kontrakte. As Mei Corn n maatemmer verhandel n 600'0, en Julie is die handel in 610'0 per skepel, die verspreiding prys is 600'0 Mei 610'0 Julie = -10'0. As Mei kon die handel in 620'0 en Julie was 610'0, die verspreiding prys is 620'0 Mei 610'0 Julie = + 10'0. Futures Smeer Quotes Wanneer pryse versprei, het jy altyd die voorkant maand neem en trek die uitgestelde maand. As die voorste maand is die handel laer as die uitgestelde (soos ons eerste Mei teen Julie voorbeeld), die verspreiding sal aangehaal word as 'n negatiewe getal. As die voorste maand hoër as die uitgestelde maand (soos ons tweede Mei teen Julie voorbeeld) is die handel, sal die verspreiding aangehaal as 'n positiewe getal. Futures Smeer Merk Waardes Merk Waardes is dieselfde vir versprei as hulle vir die individuele kontrakte. As die verspreiding tussen Mei koring en Julie Corn is -10'0 sent, en die verspreiding beweeg na -11'0 sent, dit is 'n 1 persent beweeg. 1 persent in koring is $ 50 vir al maande en versprei in die standaard 5000 maatemmer kontrak. Die bosluis waardes is dieselfde vir versprei as hulle vir hul individuele kontrakte. contango Markte 'N Mark is in contango wanneer die voorkant maande minder as die uitgestelde maande gekos. Dit is ook bekend as 'n "normale" mark. As 'n maatemmer van koring Mei kos 600'0 en 'n maatemmer van koring in Julie is 610'0, daardie mark is in contango. In normale markte, moet die uitgestelde maand 'n bietjie meer as die voorste maand kos as gevolg van die koste van vervoer, wat bestaan ​​uit die stoor koste, versekering op gestoor kommoditeit, en rentekoerse betalings vir die wat nodig is om eie kapitaal en stoor die kommoditeit . Backwardation Wanneer markte in Backwardation. die nabye maande verhandel hoër as die uitgestelde maande. Markte in Backwardation is ook bekend as "omgekeerde" markte. Hulle is die teenoorgestelde van contango of "normale" markte. Backwardation kom tipies in bulmarkte. Wanneer daar 'n aansienlike aanbod kwessie of toename in die vraag, sal die voorste maande van 'n kommoditeit begin om vinniger as die agterkant maande gaan. Die voorste maande is meer sensitief vir veranderinge in vraag en aanbod, want die voorkant maande is die kommoditeit maande wat kom na die mark vir aflewerings. As daar aanbod toeneem of vraag toeneem, is dit makliker vir die mark te verreken in die uitgestelde maande, veral in die volgende jaar oes, ook bekend as die "nuwe oes". Byvoorbeeld, kom ons sê dit is Februarie 2011 en daar is 'n tekort aan koring. Die "ou oes" maande is Maart, Mei, Julie en September. Die "nuwe oes" begin in Desember. Daar is nie veel van die mark kan doen oor die verskaffing van Maart tot September, wanneer koring geplant, gegroei en geoes. Die koring wat gedurende hierdie maande beskikbaar gestel word uit te kom van aandele en stoor. Maar die mark het 'n paar beheer oor Desember en die maande gaan in 2012, soos die gebruik van meer boerdery akker vir koring. Nuwe akker gewy vir koring sal die nuwe oes help om pryse gestabiliseer vir die uitgestelde maande. Die naby maande sal steeds toeneem omdat koring nie tot die val geoes kan word, maar die uitgestelde maande moet in staat wees om te help met die vraag en sal nie optrek so vinnig as wat die nabye maande. Futures Spreads en Seisoenaliteit Baie kommoditeitsmarkte het seisoenale tydperke van vraag en aanbod. Sommige kommoditeite in hoër vraag in die somer, soos petrol en olie, terwyl sommige het 'n hoër vraag in die winter, soos natuurlike gas, verwarming olie en koffie. Kommoditeite kan ook seisoenale tydperke van die aanbod, soos die graanmarkte het. Die Corn mark het die grootste aanbod direk na oes in die herfs, wat kan lei tot laer pryse gedurende daardie tyd van die jaar. Handelaars sal versprei gebruik en probeer om voordeel te trek uit hierdie seisoenale vraag en aanbod veranderinge. Hulle kyk na die prestasie van versprei oor die jaar tydens spesifieke tyd rame om die risiko, beloning, en moontlikheid van sukses te skat. As jy wil graag meer inligting oor seisoenale Futures Smeer Trading weet lees my vorige artikel, "Seisoene Futures Smeer Trading". Probeer Turner se Neem Market Alert vir 30 dae Turner se Neem Market Alert Trial - Turner se Neem Market Alert sluit daaglikse updates en 'n Intraday Handel Aanbeveling diens vir Daniels Trading kliënte. Turner se Neem Market Alert sluit 'n e-pos nuusbrief inskrywing. Neem Market Alert verhoor Turner se duur 30 dae. Guide to Futures en Smeer Trading Hierdie omvattende e-boek, met die komplimente van Guy Bower, is ontwerp om jou te help verstaan ​​en bemeester die basiese beginsels van termynkontrakte versprei handel. risiko-Openbaringsverklaring Strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte; egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan ​​die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die "risiko-openbaringsverklaring" webblad verkry word by DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of dienste verifieer. Rashmi 29 Januarie 2014 by 05:00